쏘닉스 기업분석 및 공모주청약 가이드

2023.10.06 - [생활정보] - 신성에스티 2023년 10월 공모주 청약

신성에스티 2023년 10월 공모주 청약

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1. 기업소개

 

• 쏘닉스는 웨이퍼를 공급받아 용도에 따라 패키징 공정통해 최종 제품을 생산하여 스마트폰 제조사에 납품하는 공급 구조를 가지고 있음
• 5G RF프론트엔드 모듈용 필터 분야의 Global RF필터 파운드리 솔루션 공급원으로쏘닉스는 국내 유일의 6인치  RF 필터 파운드리 기술을 보유하고 있는 기업입니다.
• 2000년 10월 설립된 쏘닉스는처음에 이동통신 RF 부품인SAW 필터를 설계하고 생산,판매하는 회사로시작하였습니다.이후 휴대폰산업이 스마트폰이 출시되면서계속 성장하고 있고성능화로 인반도체 칩과 필터가 집적화되는RF 프론트 엔드 모듈용 필터의파운드리 전문회사로 전환하였습니다.
• 5G 스마트폰에 탑재되는 필터 개수는4G 대비 3배 이상 증가하기 때문에모듈화의 필요성이 증가하고 있습니다.그래서 RF 필터 파운드리 산업 성장은더욱 가속화 되고 있습니다.​

2. 쏘닉스 매출

• 주요매출은 필터 제품과 4인치, 6인치 파운드리 제품에서 발생
• 4인치 파운드리 웨이퍼는 주로 스마트폰용 저주파수 대역 및 중간주파수 대역의 RF 필터등에 사용이 되며 
• 6인치 파운드리는 4인치 대비 단위 칩수가 2-3배 이상 나오는 대면적 장점과 높은 온도 안정도 고효율 우수한 내전력등을 가지며 5G스마트폰에 요구되는 고성능 필터 침으로 사용이 가능
• 쏘닉스는 국내 유일한 TF-SAW 파운드리 제조사이며 해외에서 도
• 그외 일괄제조로서  단품필터 등을 제조해 납품하고 있는데 이는  스마트폰 분야외  IOT 기지구 중계기등  특수 분야
• 대부분 매출 수출로 이루어져 있으며 대만의 웨이브텍과 일본의 닉신보가 경쟁업체 6인치에서는 앞섬
• 매출액은 증가하지않고 감소 지속 적자 기록
• 24025 쏘닉스 매출 현황은23년 상반기 기준 필터 제품이여전히 약 44%로 가장 높은 매출을 올리고 있지만​4인치/6인치 파운드리를 합하면약 50%로 앞으로의 성장성은더욱 기대되는 부분이라 할 수 있죠.현재 다양한글로벌 고객사를 확보하고 있는 상황이며파운드리 고객사 수는 매년 증가하고 있습니다.

3. 공모가 결정

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퀼리타스 반도체 청약 및 공모 전략

• 수요예측을 통해 공모가는 최상단을 초과한 7500원으로 결정됨적자기업이지만 기술특례상장 기업임 

4. 공모주 청약

2023.10.16 - [생활정보] - 10월 공모주 워트 공모주청약, 균등 청약 금액, 워트는 어떤회사?

10월 공모주 워트 공모주청약, 균등 청약 금액, 워트는 어떤회사?

• 청약일: 10월 26일~27일
• 환불일: 31일로 4일이 걸리기때문에 대출이나 파킹통장 수익의 기회비용을 고려했을때 대출없이 현금으로 진입해야 안정적일 것 같습니다.
• 쏘닉스 공모 주식수:360만주(신주 100%)이며
• 공모가 :7500원 균등10주 37500원
• 주간사: KB증권
• 상장일:11월 7일 예정입니다.
• ​상장 후 유통가능물량: 약 30%로일반적인 수준이지만수요예측 결과에 따라의무보유확약 비율을 확인해보고투자를 하는 것이 좋습니다.​
• 그외: 매각제한물량 중에서도상장 후 1개월 약 11%, 3개월 약 17%,6개월 약 17%가 시장에 풀리기 때문에오버행 이슈도 고려해봐야겠네요.오버행은 매물로 쏟아질 수 있는잠재적 대량 물량을 의미합니다​

4. KB증권 관련

• 청약일 개설된 비대면 은행연계계좌로 청약이 가능하며 청약 수수료 1500원 최소 청약 주수 10주로 37500원

5. 균등물량 

• 450000주로 참여예상건수 25000으로 가정하면 예상 균등배정은 1.8 주정도로 예상됩니다.

6. 그외

• 확정 공모가 기준 공모금액은 270억원이며, 상장 후 예상 시가총액은 1298억원 수준입니다.
• 2000년 설립된 쏘닉스는 RF 필터 파운드리 생산 기술과 인프라를 보유하고 있는 기업이다. 국내에서 유일하게 6인치 TF-SAW(고성능 필터용 6인치) 파운드리 핵심 기술 등 독보적인 기술력을 보유하고 있으며, 안정적인 양산을 통해 시장 경쟁력을 넓혀 가고 있습니다.
• 미국 통신반도체 선도기업과 전략적 파트너십을 체결해 TF-SAW 파운드리 기술 공동개발 추진 및 양산화를 진행하고 있으며, 고객사인 대만의 타이쏘 테크놀로지(Tai-SAW Technology Co., Ltd.)로부터 전략적 투자 유치를 하는 등 글로벌 기업들로부터 기술력과 제품 양산 능력 등을 인정받았으며타이쏘 테크놀로지는 현재 최대주주로 있으며, 지분율은 18.52%(공모 후)다. 양형국 대표의 지분(4.78%)까지 포함해 상장 후 3년간 보호예수된다여기에는 자발적으로 의무보유 기간이 2년 더 추가된 것으로 보입니다.
• 쏘닉스는 2021년 경기도 평택에 완공한 신규 팹(Fab) 파운드리 공장을 통해 단기간 양산 안정화를 이뤄냈으며, 향후 생산능력 확대를 위해 현재 확보한 다수의 글로벌 고객사 수요에 적극 대응함으로써 글로벌 RF 필터 파운드리 선도기업으로 성장해 나갈 계획이다. 이에 따라 이번 조달 자금은 특히 차세대 첨단 RF 필터 파운드리인 6인치 생산능력 확장에 집중 투자해 국내 유일의 RF 필터 전문 파운드리 기업으로의 입자를 더욱 단단히 다진다는 전략을 가지고 있습니다.
• 또한 양형국 쏘닉스 대표이사는 “상장을 통해 확보된 자금으로 파운드리 생산시설 확충 및 지속적인 기술개발로 세계적인 RF필터 파운드리 기업으로 성장시켜 주주가치를 높이도록 하겠다.”라고 전했으며쏘닉스는 오는 31일 납입일을 거쳐 내달 7일 코스닥에 입성할 예정입니다.